（台泰時報11月10日電）泰國家庭負債問題長期居高不下，政府最新推出的債務紓困方案獲得業界普遍支持，被視為朝向結構性解決的重要一步。根據財政部與銀行公會資料，全國家庭債務總額已突破16兆泰銖，相當於國內生產毛額（GDP）的八成，嚴重壓縮消費力並影響經濟成長動能。

政府經濟內閣於上週由總理阿努廷（Anutin Charnvirakul）主持會議，核准新一輪「家庭債務重整計畫」，鎖定小額借款人為主要對象。依方案設計，金額低於10萬泰銖且已成為不良債權（NPL）的帳戶，將可移轉至兩家國營資產管理公司（AMC）處理，包括Ari AMC與Sukhumvit Asset Management（SAM）。

官方估計，計畫涵蓋約350萬名債務人、476萬筆NPL帳戶，總金額約1,220億泰銖。首階段由SAM承接銀行系統中2.56百萬筆不良帳戶，總值436億泰銖；Ari AMC則接收國營金融機構的79萬筆帳戶，金額188億泰銖。其餘主要來自非銀行金融機構，將於下一階段納入。

泰京研究中心金融研究部主管甘查娜（Kanjana Chockpisansin）指出，當家庭負債超過GDP六成，消費能力便顯著下降。泰國目前家庭負債率高達八成，已構成經濟與金融穩定的雙重風險。她認為若此計畫順利執行，可協助解決多達九百萬筆不良帳戶的一半，是邁向減債的良好開端。

泰國銀行公會主席巴永（Payong Srivanich）則表示，AMC應納入國家信用局（NCB）會員體系，以提升債務重整資料整合效率。部分AMC目前未與信用局串接，恐使借款人日後重新申貸受限。他強調，銀行界支持政府方案，並將與財政部及央行協力推動，避免僅停留於短期刺激措施。

泰國工業總會主席克里昂凱（Kriengkrai Thiennukul）指出，該方案將有助恢復民間消費力，改善弱勢家庭現金流問題，並間接支持汽車、零售等內需產業復甦。他預期措施落實後，今年第4季經濟成長率可望超越原預估的0.3%。

未來食品貿易協會會長威西（Visit Limlurcha）則分析，本次計畫針對無抵押小額債務，總規模僅占GDP約0.7%，不會對財政穩定構成風險。藉由AMC承接壞帳，不僅有助銀行釋放資產負擔，亦可讓債務人重新談判還款條件。威西指出：「此舉兼顧人道與紀律，既紓困又維護金融穩定。」

他並建議政府引入「第二次信用機制」（Second Chance Credit），讓按期還款者可獲重新進入信貸體系的機會，同時提供財務教育，防止再次陷入債務循環。

不過，泰國商會房地產委員會主席伊沙拉（Issara Boonyoung）提醒，若AMC未即時更新已清償帳戶的信用紀錄，借款人仍難申請新房貸。他主張建立「債務倉儲機制」（Debt Warehouse），整合高利貸與非正式債務，並允許以現有房貸作為再融資擔保，以降低利率負擔。

泰國發展研究院（TDRI）學者諾納瑞（Nonarit Bisonyabut）指出，政府計畫雖有助於短期紓困，但未觸及家庭債務的根本問題——收入成長緩慢與金融素養不足。他表示，泰國家庭債務居全球前列，主要原因是信貸取得快速成長，而理財能力未同步提升，導致借貸資金多用於消費而非生產性投資。

朱拉隆功大學財金系講師隆吉亞（Roongkiat Ratanabanchuen）補充，若無AMC介入，小額零售債務將繼續「凍結」於銀行體系。AMC以折價三至五成收購債權，可釋放銀行資金與資產空間，為金融體系帶來流動性。

分析指出，此計畫若能與金融教育、技能培訓與責任放貸制度並行，將有助泰國家庭債務長期健康化。儘管改革之路仍漫長，但此次行動被視為「阿努廷政府經濟百日行動」的重要成果之一。

圖片來源：Freepik