（台泰時報6月18日電）泰國純網路銀行（Virtual Bank）即將正式進入營運階段，不過市場研究機構認為，在嚴格監管制度及基礎建設投資壓力下，純網銀於成立初期恐難以獲利。開泰吉納金證券（KKPS）最新報告指出，參考全球市場經驗，純網銀開業首年平均股東權益報酬率（ROE）約為負29%，顯示業者在初期仍須承受較大的營運虧損壓力。

目前泰國已核准三家純網銀執照，其中由泰京銀行（Krungthai Bank）、泰國先進資訊服務公司（AIS）及泰國國家石油零售公司（OR）共同成立的「Clicx Bank」，將於6月19日正式開業，成為泰國首家投入營運的純網銀。

另外，由SCB X、南韓KakaoBank及中國WeBank共同組成的「Bank X」，目前正進行內部系統建置，預計於今年底開始提供服務。至於正大集團（CP Group）支持的「Ascend Bank」，則持續完成泰國銀行規定的相關準備程序。

根據泰國央行規定，純網銀必須遵循與傳統商業銀行相同的監管標準，尤其在資訊系統建設、風險管理及法規遵循方面要求相當嚴格。KKPS認為，這些規範雖有助於金融穩定，但也將限制純網銀初期資產規模擴張速度，進而延後獲利時程。

KKPS指出，純網銀成立初期將以建置數位基礎設施、完善風險管理系統及符合監管要求為主要任務，因此業務發展預料採取較為穩健的步調。即使出現虧損，對母公司的整體獲利影響仍相對有限，預估2026年影響幅度約為1%至3%。

分析各家純網銀策略，Clicx Bank將運用AIS及OR龐大的客戶資料庫，透過替代性信用評分模型擴大放款業務。Bank X則計畫結合人工智慧技術推動數位貸款服務，同時維持較低營運成本。至於Ascend Bank，則將依靠正大集團廣泛的客戶基礎與完整商業生態系統，作為未來成長動力。

KKPS進一步研究美國、英國、巴西、中國及南韓等五個經濟體共12家純網銀後發現，成功經營純網銀主要取決於兩大因素：

1️⃣ 有利且穩定的監管環境。
2️⃣ 強大的商業執行能力與數位經營模式。

此外，能否有效運用既有客戶基礎與企業生態系統，延伸更多金融服務，也是影響長期競爭力的重要關鍵。

報告指出，純網銀未來成功並非建立在激烈價格競爭或快速擴張貸款規模之上，而是取決於資料分析能力、數位技術應用，以及與集團既有業務整合的效率。隨著泰國首批純網銀陸續投入市場，未來數年將成為觀察數位金融轉型成效的重要指標，也將影響泰國金融科技產業發展方向。

圖片來源：Bangkok Post