（台泰時報5月30日電）泰國開泰吉納金證券金融集團（KKP）指出，泰國家庭債務問題未必僅是個人財務紀律不足所造成，而是受到數位時代消費文化、社群媒體影響，以及信貸取得過於便利等多重因素驅動。專家認為，金融體系未來應從單純放貸轉向提升民眾財務健康，才能有效減少家庭債務問題持續擴大。

根據KKP分析，目前智慧型手機與數位平台已大幅改變消費模式。社群媒體持續塑造理想化生活形象，使民眾更容易受到消費誘惑影響。加上線上貸款與分期付款服務申請便利，讓借貸行為變得如同網路購物般簡單，進一步模糊「想要」與「需要」之間的界線。

雖然泰國家庭債務占國內生產毛額（GDP）比重已由疫情期間高峰回落，但截至2025年第二季仍達87.7%，明顯高於國際普遍警戒水準。過去社會往往將債務問題歸咎於個人過度消費或缺乏理財能力，但KKP認為，若從行為經濟學角度觀察，問題背後其實涉及整體金融與消費環境的結構性影響。

研究指出，現代消費者容易受到「心理帳戶」（Mental Accounting）效應影響。當貸款取得過於容易時，部分人會將借來的資金視為額外收入，而非未來必須償還的負債。此外，金融平台多強調每月分期付款金額，而非完整利息成本，使消費者低估長期還款負擔。

KKP表示，目前全球金融機構普遍採用以收入與信用評分為基礎的「風險定價」（Risk-based Pricing）模式決定貸款利率，但這種制度往往忽略資金用途差異。例如用於教育、醫療與生活必要支出的貸款，與購買奢侈品的借貸，在現行制度下可能面臨相近利率，缺乏引導借款人審慎消費的機制。

為此，KKP提出「依用途定價」（Purpose-based Pricing）概念，主張根據借款目的設定不同利率水準。若資金用於教育、醫療或提升生活品質等必要用途，可提供較低利率支持；反之，若屬非必要性消費或奢侈性支出，則反映較高風險成本。

KKP指出，此種模式不僅是價格機制，更可作為提醒消費者思考借貸必要性的工具，透過行為引導（Behavioral Nudge）降低衝動消費與過度負債風險。目前該集團已開始將借款用途納入部分授信產品利率評估因素，作為試行方案。

不過，專家認為單靠金融機構改革仍不足以解決家庭債務問題。未來政府、金融業與監管單位必須共同建立更完善的金融生態系，鼓勵負責任授信與消費行為，同時將金融機構績效評估從單純追求放款成長，逐步轉向重視客戶長期財務健康。

KKP強調，家庭債務問題不只是個人責任，更是金融制度與社會環境共同形成的結果。如何在便利金融服務與風險管理之間取得平衡，將是泰國金融體系未來面臨的重要課題。

圖片來源：Bangkok Biz